Nvidia рассматривает расширение производства чипов H200 после проявление интереса со стороны китайских технологических компаний

Чипы Nvidia H200 AI.

Чипы Nvidia H200 AI.Источник: Nvidia Corp

Nvidia оценивает планы по расширению производства своих AI-чипов H200 после проявления сильного первоначального интереса со стороны китайских технологических гигантов, даже несмотря на то, что неопределённость усиливается относительно того, разрешит ли Пекин их импорт — событие, которое может определить судьбу того, что генеральный директор Дженсен Хуанг назвал рыночной возможностью на 50 миллиардов долларов.

Производитель чипов сообщил китайским клиентам 12 декабря, что может нарастить производственные мощности после того, как заказы превысили текущие уровни предложения, согласно источникам, осведомлённым об этом вопросе. Крупные компании, включая Alibaba и ByteDance, обратились к Nvidia на этой неделе с запросами на крупные заказы после решения президента Дональда Трампа от 8 декабря разрешить экспорт H200 в Китай с передачей 25% доходов правительству США.

Однако всего через несколько дней после объявления Трампа, AI-директор Белого дома Дэвид Сакс дал понять, что стратегия, возможно, уже даёт сбой. «Они отклоняют наши чипы», — сказал Сакс в интервью Bloomberg Tech 12 декабря, ссылаясь на новостные сообщения. «Очевидно, они их не хотят, и я думаю, причина этого в том, что они хотят независимости в полупроводниках».

Противоречивые приоритеты Китая

Пекин посылает противоречивые сигналы относительно H200, который почти в шесть раз мощнее, чем H20 — ранее самый передовой чип, легально экспортируемый в Китай. Китайские регуляторы провели экстренные встречи с представителями Alibaba, ByteDance и Tencent для оценки спроса на этот чип. Чиновники обсудили предложения, требующие от компаний объединять каждую покупку H200 с определённым соотношением чипов отечественного производства.

Такие колебания отражают стремление Пекина к самодостаточности в производстве полупроводников, что подчёркивается рассмотрением Китаем стимулов на сумму до 70 миллиардов долларов для своей отечественной индустрии производства чипов. Этот пакет поддержит такие компании, как Huawei и Cambricon Technologies, даже несмотря на то, что США открывают доступ к более совершенным американским чипам.

Проблемы снабжения и стратегические вызовы

Расширение производства H200 создает логистические трудности для Nvidia, которая отдала приоритет производству своих новых чипов Blackwell и предстоящей линейки Rubin. H200, часть поколения Hopper, представленного в 2022 году, отстает от архитектуры Blackwell примерно на 18 месяцев. Nvidia также должна конкурировать с такими компаниями, как Google компании Alphabet, за ограниченные мощности передового производства в Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Аналитики Bloomberg Intelligence оценивают, что годовая выручка от H200 в Китае может достичь $10 миллиардов—но только если Пекин примет эти чипы. Трамп заявил в Truth Social, что председатель КНР Си Цзиньпин «отреагировал положительно» на предложение H200, хотя Китай публично не подтвердил одобрение и ранее отклонил менее мощный чип H20, который Трамп разрешил к экспорту ранее в этом году.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-12/china-is-rejecting-h200s-outfoxing-us-strategy-sacks-says