Встречи в Пекине меняют ожидания относительно доступа AMD к Китаю
Настроения инвесторов изменились после серии встреч высокого уровня в Пекине между генеральным директором AMD Лизой Су и высокопоставленными китайскими чиновниками, включая министра коммерции Ван Вэньтао и министра промышленности и информационных технологий Ли Лэчэна. Согласно заявлениям министерства коммерции Китая и MIIT, обе стороны обсудили развитие бизнеса AMD в Китае и «укрепление сотрудничества» в цифровой экономике и искусственном интеллекте, при этом Су пообещала «более глубокие» инвестиции в страну и поблагодарила регуляторов за их поддержку.
Этот контакт последовал за более ранним заявлением Су о том, что AMD имеет лицензии на поставку своего ускорителя MI308 в Китай и готова платить 15% пошлину правительству США на этот экспорт в рамках соглашения, которое администрация Трампа согласовала с крупными производителями чипов. Эта схема повторяет условия распределения доходов, которые Вашингтон применил к поставкам H200 компании Nvidia, что является частью более широкой перенастройки контроля за чипами ИИ, сохраняющей ограничения производительности при одновременном открытии узкого коммерческого канала в Китай.
Для инвесторов, которые закладывали в цены длительную заморозку продаж китайским дата-центрам ИИ, сочетание нового политического доступа в Пекине и уточненных условий лицензирования США было воспринято как доказательство того, что AMD сохраняет возможности для роста на крупнейшем в мире рынке облачных и интернет-услуг, несмотря на повышенные геополитические риски.
Интерес со стороны Alibaba может стать опорой для запуска ИИ-продуктов AMD в Китае
Специализированное издание MLex сообщило, что новый соответствующий китайским требованиям ИИ-ускоритель AMD приближается к коммерческому запуску, при этом несколько китайских облачных и технологических компаний рассматривают возможность размещения заказов. Alibaba, один из крупнейших покупателей вычислительных мощностей для ИИ в стране, как сообщается, рассматривает возможность покупки в диапазоне от 40 000 до 50 000 единиц, что позиционирует компанию в качестве ключевого клиента для запуска, согласно отчету.
Такая сделка предоставит Alibaba альтернативу портфелю Nvidia с ограничениями на экспорт в момент, когда Вашингтон разрешает условный экспорт H200, но общее предложение остается ограниченным и подлежит как американским, так и китайским одобрениям. Для AMD крупное развертывание в дата-центрах Alibaba подтвердит конкурентоспособность её дизайна, соответствующего экспортным требованиям, по сравнению с предложениями Nvidia H20 и H200, и может создать плацдарм на рынке, где отечественные поставщики, такие как Huawei, также стремятся масштабировать свои собственные ускорители.
Аналитики отмечают, что сочетание заказа от Alibaba и более четких политических контуров может помочь разблокировать поток доходов от ИИ, который был частично заблокирован с момента введения более ранних раундов американского экспортного контроля, хотя они предостерегают, что как Вашингтон, так и Пекин все еще совершенствуют свои правила, и что Китай одновременно подталкивает связанных с государством операторов отдавать приоритет отечественным чипам.
Соперничество в сфере чипов ИИ усиливается на фоне меняющихся правил экспорта
Стремление AMD укрепить позиции в Китае происходит на фоне усилий США кодифицировать и уточнить свой режим регулирования ИИ‑оборудования. Предлагаемый закон SAFE Chips Act закрепил бы текущие пороговые значения для экспорта GPU дата‑центрового класса, фактически ограничив AMD и Nvidia поставками в Китай ускорителей среднего уровня, соответствующих санкционным требованиям, таких как AMD MI308 и Nvidia H20, по крайней мере на 30 месяцев. Одновременно декабрьское решение президента Дональда Трампа разрешить условные продажи H200 при обязательном разделе доходов ввело новую модель, в рамках которой правительство США напрямую участвует в прибыли от экспорта продвинутых ИИ‑чипов.
Китай, со своей стороны, рассматривает собственные ограничения на импортные ИИ‑процессоры, даже несмотря на то, что компании лоббируют доступ к американскому оборудованию, чтобы оставаться конкурентоспособными в обучении крупномасштабных моделей. Сообщения в этом месяце описывают, как Пекин изучает правила, которые увяжут закупки Nvidia H200 с параллельными заказами отечественных чипов, подчёркивая сочетание избирательной открытости с агрессивной индустриальной политикой.
В такой изменчивой обстановке стратегия AMD по разработке экспортосоответствующих ускорителей для Китая и публичные сигналы о готовности соблюдать как требования США, так и Китая отражают попытку закрепить устойчивую роль компании в развёртывании ИИ‑инфраструктуры страны, не нарушая всё более жёстких правовых рамок. Состоится ли заказ Alibaba в заявленном масштабе и как отреагируют регуляторы, определит не только перспективы роста AMD, но и баланс между иностранным и отечественным кремнием в следующей волне китайских ИИ‑дата‑центров.
Комментариев нет:
Отправить комментарий