Meta рассматривает возможность использования специализированных TPU-чипов Google в собственных центрах обработки данных начиная с 2027 года и может уже в следующем году арендовать облачные мощности у Google.

Заменит ли Meta Nvidia в качестве поставщика полупроводников?

Google стремится позиционировать свои чипы как альтернативу Nvidia. 

Согласно отчёту, компания находится на грани крупного заказа, что оказывает давление на акции конкурента.

ИИ-чип от Google: потенциальная сделка может быть заключена после серии многомиллиардных инвестиций со стороны технологической отрасли в инфраструктуру ИИ.Фото: REUTERS

Акции Nvidia упали во вторник до 6,5 процентов после того, как стало известно, что Meta ведет переговоры с Google о многомиллиардной сделке по чипам для ИИ. Отчет «The Information» вызвал опасения, что собственные тензорные процессоры (TPU) Google могут угрожать доминированию прежнего лидера рынка в бизнесе чипов для ИИ. AMD также зафиксировала значительные потери до 10 %( примечание редакции блога: информация на момент написания текста).

Крупные клиенты становятся конкурентами

Согласно отчету, Meta рассматривает возможность использования специализированных TPU-чипов Google в собственных центрах обработки данных начиная с 2027 года и может уже в следующем году арендовать облачные мощности у Google. Это будет означать стратегический поворот для Google, которая до сих пор сдавала свои чипы в аренду исключительно через облако. Согласно внутренним оценкам, Google с помощью этой стратегии может отобрать до десяти процентов годовой выручки Nvidia.

Потенциальная сделка с Meta — не первый крупный шаг Google: в октябре 2025 года компания уже объявила о соглашении с ИИ-стартапом Anthropic о предоставлении доступа к до миллиона TPU стоимостью в несколько десятков миллиардов долларов. Meta, которая планирует инвестиции в размере от 70 до 72 миллиардов долларов в ИИ-инфраструктуру на 2025 год, является одним из крупнейших клиентов Nvidia и в настоящее время использует в основном их графические процессоры.

Растущая конкуренция в чиповом бизнесе

Развитие показывает тенденцию, при которой ключевые крупные клиенты Nvidia все чаще разрабатывают собственное оборудование для искусственного интеллекта. Помимо Google, также Amazon и Microsoft все активнее делают ставку на собственные чип-дизайны, чтобы уменьшить свою зависимость от лидера рынка. Amazon уже сдает в аренду сотни тысяч собственных чипов компании Anthropic.

В заявлении представитель Google подчеркнул в беседе с CNBC, что Google Cloud «отмечает рост спроса как на специализированные TPU, так и на Nvidia». Представитель Nvidia заявил, что компания «на одно поколение опережает конкурентов» и является единственной платформой, способной запускать любую модель ИИ. В то время как на Nvidia и AMD оказывается давление, акции Alphabet и его партнера по TPU компании Broadcom во вторник выросли в цене.

Комментарий редакции блога.

https://finance.yahoo.com/quote/NVDA/history/

На момент публикации в блоге календарная дата 26 ноября 2025 года, по данным редакции на текущий момент такая информация:

Акции Nvidia (NVDA) сегодня, 26 ноября 2025 года, торгуются в диапазоне от $174.53 до $181.59. Текущая цена около $181.02, что на 3.7% выше минимальной за день и всего на 0.3% ниже максимума. Объем торгов составляет около 11 миллионов акций, что ниже среднего дневного объема в 245 миллионов. За последний год цена акций колебалась от $86.62 до $212.19. Рыночная капитализация Nvidia составляет примерно 4.37 триллиона долларов, а коэффициент цена-прибыль (P/E) — около 45.21. Сегодняшнее небольшое восстановление акций указывает на частичное отскок после недавнего падения, что демонстрирует продолжающийся интерес инвесторов к компании на фоне растущей конкуренции в сегменте искусственного интеллекта и чипов.

Таким образом, несмотря на давление со стороны конкурентов, Nvidia остается ключевым игроком в отрасли с сильными позициями и значительным потенциалом для дальнейшего роста.

Динамика за месяц. 

Контекст 

[1] Plötzliche Sorgen bei Nvidia lassen Aktie unerwartet abstürzen https://www.focus.de/finanzen/boerse/ploetzliche-sorgen-bei-nvidia-lassen-aktie-unerwartet-abstuerzen_14bcf26e-db44-4f73-a66e-0f8ec3a097ce.html

[2] Nvidia stock falls after report says Google, Meta in talks for ... https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-falls-after-report-says-google-meta-in-talks-for-multibillion-dollar-ai-chip-deal-143725770.html

[3] Nvidia shares sink 4% after report of Meta in talks to spend billions ... https://nypost.com/2025/11/25/business/nvidia-shares-sink-4-after-report-of-meta-in-talks-to-spend-billions-on-google-chips/

[4] Nvidia stock falls 4% on report Meta will use Google AI chips - CNBC https://www.cnbc.com/2025/11/25/nvidia-shares-today-google-meta-ai-chip-report.html

[5] AMD stock plunges 9% as Meta considers Google's AI chips https://www.investing.com/news/stock-market-news/nvidia-and-amd-stock-falls-amid-metagoogle-ai-chip-talks-4377086

[6] Nvidia, AMD drop sharply as Meta weighs Google chips https://www.investing.com/news/stock-market-news/nvidia-set-to-lose-180-billion-in-market-value-today-as-meta-weighs-google-chips-4376961

[7] Wall Street mixed as investors assess economic data https://www.reuters.com/business/us-futures-ease-with-investors-focus-data-alphabet-shines-2025-11-25/